私募投资基金又称之为向特定对象募集的基金，因为该基金主要通过非公开方式，向少数机构投资者或者富有的个人募集资金。基金的销售与赎回方式，主要以私下协商进行。与公募证券投资基金相比，私募投资基金有着自身的特征及优势。
就募集对象而言，私募证券投资基金有着严格限定，投资者范围主要是大的机构投资，尤其是投资知识和经验丰富的富有个人。募集方式主要通过不公开方式募集资金，决定非公开方式界定的因素，主要包括投资者人数、发行方式等方面。与公募证券投资基金相比，私募证券投资基金信息披露要求较低。
明确私募证券投资基金的特征，还需要对私募投资基金的优势有所了解。具体优势主要表现为，首先灵活性较强，私募证券投资基金没有投资比例限制，一旦发现一个价值被低估的股票，就可以大量买入这只股票，因而在做私募证券投资基金时，需要花费更多的精力，去做企业调研。为此，在私募基金投资时，应选择资产管理公司，不仅专业性较强，而且经验更加丰富，可以帮助投资者赚取更多的收益。
其次有着良好的激励机制，该基金的利润来源，主要与业绩收益挂钩，给客户创造的盈利越多，从业人员的收入就越高，进而有效带动了从业人员的积极性。最后在投资决策方面，占据一定的优势。相比于公募基金，私募基金一旦发现一只具有投资价值股票时，不需要提交报告，更不需要开会讨论，可以直接购买。私募主要做绝对收益，相较于固定收益，利润比较可观。当然在私募交易的同时，还需要对固定收益分析。