摘要:随着汽配相关政策落地以及产业链信息化的加深，汽配产业链结构将会发生深刻变革;汽车保有量的稳步上升和车龄的增加，助推2019年汽配行业市场规模突破5000亿;国内汽修厂数量远超美国市场的事实，使得汽配市场的集中度要低于美国;汽配市场成熟时期的市场格局为4S店占比低于20%，头部创新公司占据30%，剩余超过一半由各地区域性经销商共享;在市场所有玩家中，综合来看，我们更看好汽配B2B+直营的模式。
汽车产业链从销售到后市场等，都在发生深刻的变革。爱分析之前对汽车销售发布过行业洞见(新零售时代，汽车销售将何去何从? 爱分析洞见)，汽车后市场作为万亿级市场俱乐部新，也一直是我们重点关注和研究的对象。
汽配产业链结构将会发生深刻变革。政策上，配件体系的逐步规范化，包括对非授权配件的扶持会深刻影响配件的生产、流通和消费环节;技术上，对传统产业链的信息化升级，极大地提升流通环节的效率，竞争力低下的批发商和经销商会逐步被整合，汽配城作为落后的消费场景，终将没落;供给端，原厂配件供应商依然多样化发展，但占比将下降，非原厂件供应商更加集中，占比将逐步上升;需求端，汽修厂的份额会逐步提高，4S店体系则会继续下滑;供应链层面，整套管理体系将成标配，管理能力优劣是竞争力的关键;
汽配市场规模预计2019年将破5000亿元，年复合增速13.61%。在国内万亿车后市场规模中，汽配行业占比为1/3，通过汽车保有量、车主每年用于维保的费用及其各自未来的增速，爱分析测算出未来2-3年国内汽配行业将保持13.61%年复合增速，并将于2019年突破5000亿元;
中国汽配市场集中度将低于美国市场。国内汽配行业从业者模式参考美国巨头公司，但是由于毛利率低于美国同行水平，所以头部公司需要更长的时间才能脱颖而出，再加上国内汽修厂数量是美国市场的2.5倍，也就决定了国内市场的集中度要低于美国同行水平;
4S店最终市场份额低于美国市场，汽配公司比例相当。新车销量放缓，在保车辆占比将呈下降趋势，再加上相关政策的逐步落地，驱动着更多车主选择车后市场体系。美国成熟市场中，门店数量占比7%的4S店，其市场份额为25%，类比预测国内成熟市场下，门店数量占比5%的4S店，其市场份额为18%，低于美国同业水平。在汽配公司方面，由于其模式类似，可判断最终市场占比相当;
更看好汽配B2B+直营模式。相比B2C模式的诸多，汽配B2B企业通过提供供应链服务，极大地提高产业链流通效率。直营模式保障在扩张的同时，统一服务，提升品牌价值，增强客户满意度。目前赛道内玩家中大多采用B2B模式，直营也在逐步渗透，未来走直营、重模式和重服务才有可能在竞争中脱颖而出。
国内汽配行业产业链共有四大参与方:生产商、分销渠道、零售终端和消费者。由于汽配行业的特殊性，按渠道又可分为两类，4S店体系和后市场体系。其中后市场体系除了批发商和经销商所在的传统链条，还有两条创新企业开拓的赛道，汽配B2B和汽配B2C。
在4S店体系内，《汽车销售管理办法》自2017年7月实施后，部分非原厂配件可以进入4S店体系，使得批发商成为4S店额外的配件渠道。同时，4S店体系内的原厂件也可以在外部进行流转，进入后市场体系。
在后市场体系内，批发商和经销商的多级分销体系支撑着国内汽配市场的正常运转。由于国内汽修厂超过44万家，高度分散化的现状，使得分销渠道的重要性得以凸显。汽配城作为批发商和经销商主要的聚集地，也就成了国内汽配行业发展近30年重要的线景。
近几年汽配行业涌现出很多创新公司，切入点也各有差异。康众汽配、途虎等是直接切入交易环节;好快省则是通过给汽修厂提供SaaS软件服务反向切入汽配交易;掏掏汽配通过平台撮合模式在做寄售业务，未来也会切入交易;车通云则是通过汽配SaaS在做配件信息查询，交易业务已经在做布局。
另外，还有像途虎和汽车超人等公司是通过B2C模式直接服务车主，车主在平单后，选择将配件配送到附近的汽修厂，然后汽修厂再为车主提供维保服务。目前在部分配件品类里也可以跑通，但是局限性较大。
中美两国汽配行业如此大的差异，核心原因在于美国汽车后市场已经发展上百年，竞争非常充分，市场当前处于相对成熟稳定的状态。此外，美国相对较高的汽车保有量、高达11年的车龄和完善的政策法规也造就了时下的市场格局。
在政策上，近几年，国家相继出台或实施了《关于促进汽车维修业转型升级提升服务质量的指导意见》、《汽车零部件的统一编码与标识》、《关于汽车业的反垄断指南》(征求意见稿)和《汽车销售管理办法》等政策，从打破配件渠道垄断，到规范配件体系等出发，给汽配行业，尤其原厂配件供应商和流通参与方创造了更好地商业。
流通环节的冗余，最重要的表现就是低效。创新企业通过自建供应链体系，从中心仓到区域仓再到分仓，以及最后一公里配送服务等，在精简交易环节的同时，降低了零配件到达汽修厂和车主的成本，提升了零配件的流通效率。
国家对非原厂件的扶持，会直接导致大量以次充好，制造伪劣假冒配件的供应商陷入困境。而且随着创新型汽配公司(汽配B2B和B2C)的发展，他们对配件供应商的选择策略越来越集中于头部供应商，这就使得非原厂件的供应商变得越来越集中，头部供应商的市场份额逐步增加。
此外，AutoZone近几年毛利率提升的重要原因之一是自有品牌销量的提升，因此，随着汽配供应链服务商的市场份额越来越大，销售自有品牌的零配件将会是他们提升公司毛利率的策略之一，这就会导致部分供应商成为汽配供应链服务商的代工厂。
第三，在政策方面，由于汽配城假货泛滥，部分商家偷税漏税严重，导致监管成本高居不下。另外，在汽配城整体经营状况下滑的大背景下，汽配城对当地经济发展贡献有限，通过优化土地政策对汽配城进行整顿和行业等。
作为汽配行业流通环节的重要参与方，批发商和经销商分别扮演着不同的角色。其中批发商数量一般较少，主要集中于北上广等一线城市，尚未形成大型连锁体系。他们直接从国外进口或国内零配件厂商处购买零配件，然后分销给下游经销商。
第二，虽然汽配城作为天然的经销商聚集地，其地位有所下滑，但是一批具有先进经营的批发商和经销商，开始注重自有品牌建设，通过连锁等形式，逐步摆脱汽配城的。在已有客户资源的基础上，积极拓展新客户;
商城平台包括商品管理、订单管理、支付系统、客服系统等，订单管理系统与仓库管理系统和运输管理系统多向打通。仓库管理系统服务于各级仓库的入库、分拣、仓库调拨、出库等业务，前端对接商城平台的订单系统，对所有订单实时响应，后端对接运输管理系统。运输管理系统通过对车辆、驾驶员以及线等进行优化，提高运作效率，降低运输成本。
所以，新型汽配服务商的出现，在满足汽修厂对配件需求的同时，开始注重对汽修厂的全流程服务。从技术上来看，供应链体系的搭建和逐步完善以及配件信息化的落实切实提升了维修厂的维修效率，帮助他们提效增收。
直接影响车后市场规模的两大因素为汽车保有量和维保费用，而影响维保费用最核心的因素则是车龄。当前美国汽车的平均车龄已经超过11年，美国市场2016年汽车保有量为2.2亿辆，相当于2016年每辆车用于维保的费用平均在1648.14美元。
目前国内汽车保有量达2.05亿辆，乘用车平均车龄已经超过5年。经爱分析调研，2016年车主用于维保的费用平均在4000-5000元，按照2016年国内汽车保有量1.94亿计算，国内汽车后市场的市场规模已近万亿。
在美国市场，汽配行业2016年的市场规模近1200亿美元，占整个车后市场规模的1/3。其中，美国四大汽配连锁巨头(AutoZone、Advance Auto Parts、OReilly和NAPA)共占据约30%的市场份额，4S店经销商体系占比却不到25%，剩下不到一半的市场空间则被大大小小区域经销商和批发商所瓜分。
国内汽车保有量增速近三年保持稳定，爱分析认为，未来几年保有量增速将维持在现有水平，取2014-2016近三年增速平均值12.19%。维保费用跟平均车龄相关，参考美国平均车龄的增速，近十年CAGR为1.27%，国内维保费用未来几年增速取1.27%进行测算。
国内的创新企业虽然切入点各有不同，但所有的模式都绕不开线下服务。爱分析调研发现，除了最初从线下切入的公司，其余玩家也准备布局线下业务。而且汽配行业本身具有极强的地域属性，企业需要不断的建新店扩大自己的服务范围。
美国汽配连锁老大AutoZone，经过30多年的发展，到目前已经拥有自营门店近6000家，至今仍在以每年200家左右门店的速度进行稳步扩张。国内市场目前处于第一梯队的康众汽配，其扩张策略与AutoZone类似，自营，每年新增门店100家左右。
从单店人效角度来看，康众当前的人效已经接近成熟状态下的AutoZone。AutoZone的毛利率在最初的二十年一直维持在40%左右，最近十多年毛利率更是一上涨，2011年之后已经超过50%，仍然在稳定增长中。而康众的毛利率只有20%，这也是目前扩张较慢的原因之一。
剩余的市场参与者们，大多数都在以美国市场的四大巨头为对标。所以，国内高度分散的市场仍然会持续相当长一段时间。再加上国内维修店的数量是美国市场的近2.6倍，所以整体市场集中度也会低于美国市场，需要更长的时间才能达到美国如今较成熟的市场现状。
作为承接维保业务的两大市场主体，4S店和维修店，中美两国在数量上也存在较大差异。目前中国的4S店有2.3万家，美国则是1.3万家;中国有44万家维修店，美国有17万家。两者数量综合来看，中国市场为美国的2.5倍。
参考当前成熟时期的美国市场，7%占比的4S门店，其所占的汽配行业的市场份额为25%，国内4S店的占比为5%，在国内汽配市场进入成熟期时，4S店所占的汽配行业市场份额预测在18%左右，低于美国市场，与在保车辆呈下滑趋势相吻合。
汽修厂份额提升的背后，创新型汽配公司发挥着重要作用。由于中美两国发展模式的雷同，可以判断国内未来头部公司所占的份额跟美国市场类似，大约为30%。剩余50%的市场份额则由区域大小经销商们占据。
汽配B2B企业通过提供全流程供应链服务，从零配件源头着手，砍掉中间环节，可以大大提高产业链作业效率。上游直接连接零配件供应商了配件来源可追溯和质量的可靠性，下游直接服务终端汽修厂，提供性价比高的零配件产品。
相比之下，针对B2C模式，其出发点是想绕过汽修厂，直接由消费者选购汽车配件。但是受限于消费者对配件的了解程度以及是否具有维修能力等因素，受众群体数量和可供消费者自选的配件SKU必然是有限的。
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